Tras darnos cuenta de la popularidad que está cogiendo actualmente el Factoring y la falta de conocimiento del tema en nuestro país, hemos creado este artículo para explicar qué es el Factoring. En primer lugar, propondremos una sencilla definición:
El factoring es una operación financiera en la que una empresa (“el cedente”) cede sus créditos pendientes de cobro (“los deudores”) a favor de otra entidad (“el factor”). A su vez, “El factor” puede ser un banco, caja o entidad especializada que se encarga de la gestión del cobro de los créditos cedidos. La entidad de factoring puede anticipar total o parcialmente el importe de los créditos cedidos a la empresa cedente, cobrándole un coste. El coste variará principalmente en función del tiempo que falte hasta el vencimiento.
Ventaja principal de por qué el Factoring es una buena opción
Entre otras ventajas que ya explicaremos más adelante, destacamos que el factoring es una buena opción de financiación porqué permite financiar el activo circulante gracias al anticipo de los créditos pendientes de cobro, sin que la empresa tenga que esperar al vencimiento de estos. En muchas ocasiones, a las empresas les cuesta conseguir la cantidad de financiación necesaria para hacer frente a sus costes a corto plazo y aunque la operación conlleva unos ciertos costes, la empresa cedente recibe una gran cantidad de dinero líquido que le permitirá hacer frente a las deudas y costes a corto plazo.
El Factoring como medio de financiación
Por tanto el factoring puede verse como una alternativa más de financiación para las empresas, que aún no está suficientemente utilizada por las empresas españolas, sobretodo en el caso de las pymes a causa de algunos inconvenientes que veremos seguidamente. Prácticamente solo las empresas grandes se están aprovechando de esta opción de financiación.
Servicios que presenta el factoring:
- Asumir el riesgo crediticio (factoring sin recurso). En este caso, si el cliente deudor incurre en impago, el riesgo de la operación lo asume la entidad financiera.
- Asumir el riesgo de cambio, cuando la factura es en moneda extranjera.
- Gestionar el cobro de las facturas.
- Realizar el cobro efectivo del crédito.
- Asesoramiento comercial y financiero de los deudores.
Tipos de factoring
Existen diversos tipos de factoring en función de distintos elementos:
Factoring en función del riesgo comercial
- Factoring con recurso. Cuando es la misma empresa cedente la que asume el riesgo de insolvencia o impago de las facturas.
- Factoring sin recurso. En este caso la empresa de factoring es quien asume el riesgo de insolvencia de los créditos.
Factoring por localización
- Factoring nacional. Cada una de las tres partes que intervienen la operación residen en el mismo país, en este caso España.
- Factoring de importación. Todas las partes residen en España excepto la empresa cedente.
- Factoring de exportación. En este caso es el cliente que tiene que pagar las facturas quien reside fuera España.
Factoring según la forma de pago
- Factoring con notificación. La entidad de factoring notifica al cliente que a partir de ese momento es el factor quien se hace cargo del derecho de crédito. Entonces deudor queda obligado a pagar a la empresa de factoring.
- Factoring sin notificación. En este caso la empresa de factoring no notifica a los deudores de esa cesión de derecho de crédito. El deudor pagará a la empresa cedente.
- Factoring de agencia. El factor nombra al cedente como “agente de cobro”, siendo este quien realice las gestiones de cobro.
Ventajas del Factoring
- Amplía la capacidad de financiación.
- Proporciona liquidez inmediata, permitiendo financiar el importe de las ventas.
- Al eliminarse las cuentas a cobrar, se mejoran los ratios de endeudamiento y del circulante, a
- Evita el riesgo de insolvencia.
- Favorece un vigoroso control estadístico-contable de la cartera de facturas.
- Reduce las gestiones por impagos, morosidad y fallidos.
- Aumenta la eficacia de la gestión de cobros.
- Permite una mejor planificación de la tesorería, esto ayuda a evitar posibles desviaciones.
Inconvenientes del Factoring
La entidad de Factoring suele cobrar una comisión por operación del 2 al 3% en función del crédito, también cobran un interés en función del plazo de vencimiento en caso de anticipar los créditos y una comisión por costes del servicio Todo esto hay que negociarlo con cada entidad de factoring individualmente.
Por lo tanto el factoring tiene los siguientes inconvenientes principales:
1.- Es un servicio de mayor coste financiero si lo comparamos con otras formas de financiar nuestro activo circulante, como la línea de descuento o anticipo de recibos
2.- Es un sistema que si no acepta el riesgo de impago (Factoring sin recurso) no sale a cuenta implantar para una pyme para su tráfico mercantil normal, solo le saldría a cuenta implementarlo en el caso que tuviese grandes clientes que le pagan muy tarde.
3.- La entidad de Factoring se puede negar a anticiparnos los créditos de según qué clientes y así, de forma unilateral, puede dejarnos en la estacada sin una financiación con la que contábamos.
Como cada una de las fuentes de financiación de empresas tiene sus ventajas y desventajas, que vendrán marcadas por varios factores como por ejemplo el tamaño de la empresa, la etapa en la que se encuentra el proyecto, el modelo de negocio, etc. por lo que lo mejor será que evalúes cada posible fuente de financiación para así elegir la más adecuada para ti. Si deseas asesoramiento profesional, no dudes en ponerte en contacto con nosotros.
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